Riscos e Compliance

É professor do departamento de Economia da FEA-USP desde 1985, nas áreas de macroeconomia e finanças; consultor do MAPS - Soluções para Administração de Riscos (de 1998 a 2007) e coordenador do MBA em derivativos da BM&F de 1999 a 2009.

Possui pós-doutorado pela University of California - Berkeley como Fulbright Scholar (1990), doutorado (1988), mestrado (1982) e graduação (1977) pela Universidade de São Paulo.

Foi orientador de 14 teses de mestrado e doutorado na FEA – USP e três dos seus orientandos ganharam o Prêmio BM&F de melhor dissertação de mestrado em derivativos financeiros. Possui um extensa lista de publicações, com destaque para:

1. "A Real Option Model with Uncertain, Sequential Investment and with Time to Build." Revista Brasileira de Finanças, Rio de Janeiro, v. 3, n. 3, p. 141-172, 2005. (Co-autoria com Guilherme Batistella Martins). Prêmio BM&F/RBFin de melhor artigo da revista em 2005.

2. "Quasi-Monte Carlo in Finance: Extending for Problems of High Effective Dimension." Economia Aplicada, São Paulo, v. 9, n. 4, p. 577-594, 2005. (co-autoria com Thierry Barbe)

3. "A Possibilidade de Saltos no Câmbio Implícita nos Prêmios das Opções." Revista Brasileira de Economia, Jul/Set 2002. (co-autoria com Bernardo V. Guimarães)

4. “Modelos de Estimação da Densidade Neutra ao Risco Implícita em Preços de Opções.” (Co-autoria com Gustavo A. Oliveira). Anais do XXII Encontro Brasileiro de Econometria, Dezembro de 2000.

5. Precificação de Opções sobre o Futuro do DI com o Modelo de Black, Derman & Toy.” Resenha BM&F, no. 115, jan/fev 97.